Черные дни фондового рынка США. Чем они грозят Украине?

Более всего за этот день уменьшилось состояние главы инвестиционной компании Berkshire Hathaway Уоррена Баффета – он потерял 5,1 миллиарда долларов. Второе место по объему потерь заняло состояние основателя Facebook FB Inc Марка Цукерберга – оно сократилось на 3,6 миллиарда долларов. Основатель компании Amazon Джефф Безос занял третье место. Он "обеднел" на 3,3 миллиарда долларов.

За ними следуют сооснователи Google Ларри Пейдж и Сергей Брин, которые потеряли за день по 2,3 миллиарда долларов. А основатель компании Microsoft Билл Гейтс "похудел" за понедельник 2,25 миллиарда долларов.

А ведь еще недавно все они владели акциями "голубых" фишек. Вроде как исключительно растущих и вечно прибыльных.

Согласно данным, опубликованным на сайтах фондовых площадок, снижение фондового рынка Америки стало максимальным с 2011 года – периода европейского долгового кризиса. Некоторые эксперты на Уолл-стрит уже окрестили прошедший понедельник "черным". И было отчего.

Только падение индекса Dow Jones в пунктах стало максимальным во всей его истории существования, в течение одного дня. И составило 1175 пунктов к моменту закрытия сессии. При этом произошло это падение за пятнадцать минут. Согласно отраслевым индикаторам S&P 500, наибольшее снижение продемонстрировал финансовый сектор (падение на 5%), а также фармакологические, промышленные, нефтегазовые и телекоммуникационные компании (снижение на 4%).

Вслед за падением фондового рынка США резко снизились мировые цены на основную продукцию украинского экспорта – сырьевые товары.

Цены на железную руду и медь упали на 1,2% и 2% соответственно. Американские фьючерсы на пшеницу снизились на 1,6%. Аналитики, опрошенные изданием Bloomberg, связывают падение фондового рынка с распродажей инвесторами рисковых активов на фоне усиления инфляционных ожиданий в США.

Инвесторы ожидают повышения процентных ставок и постепенного сворачивания программы количественного смягчения, которая предусматривает выкуп рисковых активов за эмиссионные средства, в условиях ускорения инфляции.

"Мировой финансовый рынок вчера был потрясен сильнейшей волной продаж. Акции упали от своих недавних максимумов на 10 и более процентов. Это первый тревожный сигнал для мировой экономики", – написал на своей странице в Facebook управляющий партнер инвестиционной компании Capital Times Эрик Найман.

Уже к осени эксперт ожидает начала масштабного экономического кризиса в Соединенных Штатах. "К маю ситуация в мировой экономике скорее всего спровоцирует ухудшение прогнозов по прибыли акционерных компаний… А, так как динамика фондовых рынков является предсказывающей ситуацию в экономике, то к ноябрю ожидается начало экономического кризиса в США".

Найман предупреждает, что, если его прогнозы оправдаются, от этого кризиса пострадает вся мировая экономика.

"Если это действительно произойдет, то достаточно скоро накроет кризисом и всю мировую экономику. И Украину, с ее гигантскими выплатами внешних долгов в 2019-20 годах. Так что храните кэш и готовьтесь к худшему", – заключает Эрик Найман.

С прогнозом украинского эксперта перекликается оценка бывшего главы ФРС Алана Гринспена, которую он озвучил накануне "черного" понедельника: "У нас два пузыря – на рынке акций и на рынке облигаций". А пузыри, как известно всегда лопаются. С одновременным обесцениванием ценных бумаг и паническим бегством инвесторов из любых рисковых активов в "тихие гавани".

Следом за падением фондового рынка Америки на мировых финансовых рынках прокатилась волна распродаж. Наиболее масштабная с августа 2011 года, когда США потеряли суверенный рейтинг ААА и оказались на грани дефолта.

Все это происходит на фоне растущих слухов о том, что уже в начале марта ФРС пересмотрит свою ставку в сторону роста на полпроцентых пункта – до 1,75%. В течение текущего года этот пересмотр может состояться несколько раз и ставка, по прогнозам увеличится минимум до 3%. Эти меры приведут к резкому росту стоимости доллара и бегству инвесторов из рисковых вложений в американские гособлигации. Падение инвестиций прежде всего коснется сырья и рисковых рынков развивающихся стран. Такая политика больно ударит по экономике Украины. Наше ВВП наполовину состоит из экспорта. И 70-80% приходится на сырье.

Кроме того, рост ставки ФРС мгновенно отыграется существенным повышением стоимости любых займов. Если наш Минфин был намерен львиную долю выплат по госдолгам перекрыть продажей евробондов. То последние в такой ситуации могут просто не найти покупателей или будут стоить вдвое дороже нынешнего уровня.

Нынешняя политика ФРС приведет к падению мировых цен на сырье, а вместе с ними к сокращению притока валютной выручки украинских экспортеров, падению ВВП Украины и реальных доходов населения.

Риски девальвации гривны кардинально вырастут. При повышении ставки ФРС до 2,75-3,00% курс USD/UAH опустится минимум до 35-40 грн/дол в текущем году, полагают финансовые аналитики.

В 2019-м году при сохранении агрессивной политики ФРС и росте ключевой ставки далее Украина может практически лишиться валютных поступлений от экспорта сырья, включая сельхозпродукцию. И возможности занимать деньги на внешних рынках. Если к этому присовокупить отказ МВФ давать Киеву кредиты, то дефолт становиться неизбежным.

Очень странно при этом выглядит уверенность нашего НБУ, который в текущем году прогнозирует рост своих резервов до 20 млрд. долларов. Победные реляции Гройсмана о предстоящем росте ВВП и последующем росте благосостояния граждан через рост минималки, пенсий и прочих социальных "пряников". Такое ощущение, что они просто не читают экономических обзоров мировых рынков. Ведь о планах ФРС начать процесс кардинального роста базовой ставки было известно давно. Последствия мировая экономика тоже проходила не раз. Это давно известный и эффективный способ заставить инвесторов переводить свой финансовый ресурс в США. И бежать с рынков развивающихся стран со всеми кризисными вытекающими для последних. Или они так увлечены распилом бюджетных потоков, что им просто не до новостей Нью-Йоркской фондовой биржи? Впрочем, за их непрофессионализм все равно отвечать рядовым гражданам своим кошельком. А "черный" понедельник на фондовом рынке США судя по прогнозам в этом году может стать не последним. По этой же причине вторая половина 2018-го и 2019-й могут стать "черными" для нашей страны. Ну, разве что экспорт украинских шмелей выручит.