Кредит как экономическая категория
Кредит — это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предоставленных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сумму и уплатить по ней проценты (ст.
Кредитор — субъект кредитных отношений, предоставляющий стоимость во временное пользование. Источником средств для выдачи ссуды могут быть как собственные, так и заемные средства.
Цель предоставления кредита — получение прибыли в виде ссудного процента. Поэтому кредитор заинтересован в эффективном использовании ссужаемых средств.
Заемщик — субъект кредитных отношений, получающий ссуду.
Кредит выдается на следующих принципах: платность, срочность, возвратность.
Ссуда — это передача вещей одной стороной в безвозмездное временное пользование другой стороне, которая обязуется вернуть ту же вещь в том же состоянии, в котором.она ее получила, с учетом нормального износа, или в состоянии, обусловленном договором.
Займ — это передача одной стороной в собственность другой стороне денег или ценных вещей, с обязательством заемщика возвратить заимодавцу такую же сумму денег или ценных вещей, той же стоимости и такого же рода и качества, как те, что получены от заимодавца.
^ перераспределительная. С помощью этой функции осуществляется передача временно свободных материальных и денежных ресурсов одних собственников во временное пользование на условиях возвратности и платности;
^ воспроизводственная; посредством кредита происходит вос-производствохозяйствующего субъекта (товаропроизводителя); ^ функция замещения действительных денег кредитными орудиями обращения.
• действительные деньги (золото) замещаются денежными знаками (банкнотами), являющимися долговыми обязательствами государства и знаками стоимости золота (население, получившее их в виде национальной валюты, — кредитор, а государство, отдавшее их за товары, — должник);
• в процессе обращения наличные денежные знаки, в свою очередь, замещаются кредитными орудиями обращения—векселями, чеками, безналичные расчетами со счетов предприятий в банке (если счет предприятия в банке, то предприятие — кредитор, а банк — его должник).
• стимулирующая; кредит оказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение, способствует расширенному воспроизводству на макрои микроуровнях экономики, а также более экономному использованию ресурсов.
Основные принципы кредита
1. Возвратность кредита — выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком.
2. Принцип срочности кредита отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе.
3. Платность кредита — выражает необходимость не только возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование.
4. Обеспеченность кредита — выражает необходимость защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.
5. Целевой характер кредита —распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. На-
ходит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливая конкретную цель выдаваемой ссуды.
б. Дифференцированный характер кредита — определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков.
Инвестиционный налоговый кредит—изменение уплаты налога, при котором организации предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.
Коммерческий кредит — характеризует сделку между двумя предприятиями продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком). Предприятие-поставщик предоставляет отсрочку за свой товар, предприятие-покупатель передает кредитору вексель как долговое обязательство и обязательство платежа, т.е. участники оформляют свои обязательства в виде векселей. Векселя могут быть использованы повторно для платежей, минуя банк, путем передачи та из рук в руки. Коммерческий кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок, окончание торговой совпадает с кредитной, которая в свою очередь будет завершена предприятием заемщика задолженностью по ссуде. Особенность коммерческого кредита в том, что сделка ссудой не является главной целью; она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товара, т.е. коммерческий кредит — это товарная форма кредита. Она выражает отношение по поводу перераспределения материальных фондов между предприятиями. Объектом сделки при коммерческом кредите является товар.
Потребительский кредит — это кредит с рассрочкой платежа для приобретения потребительских товаров, это средства удовлетворения потребительских нужд граждан. Для населения кредит ускоряет получение определенных благ (товаров, услуг), которые они могли бы иметь (приобрести) только в будущем — при условии накопления суммы денежных средств, необходимых для
покупки данных товарно-материальных ценностей или услуг, строительства и других. Выдача потребительского кредита населению, с одной стороны, увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, с другой — ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует созданию основных фондов.
Срочный кредит — это обычная форма кредита. Например, банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По истечении срока кредит погашается путем перечисления банку соответствующей суммы с расчетного счета заемщика.
Ломбардный кредит — вид финансового кредита; предоставляется коммерческими банками от имени Центрального Банка РФ Главным управлением Банка России под залог государственных ценных бумаг.
Лизинговый кредит — отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в аренду средств труда, а также финансирования и приобретения движимого и недвижимого имущества на определенный срок.
Факторинг — разновидность торгово-комиссионной операции, связанная с кредитованием оборотных средств; инкассирование дебиторской задолженности покупателя, специфическая разновидность краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. Цель факторинга — получение средств немедленно или в срок, предусмотренный договором; устранение риска является неотъемлемой частью кредитной операции. Банк становится собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты.
В факторинговой операции участвуют три стороны:
1) факторинговая компания (отдел в банке) — покупает счета у клиента;
2) клиент-поставщик товара (кредитор) — это промышленная или торговая компания, которая заключила соглашение с факторинговой компанией;
3) заемщик — предприятие или фирма (получатель товара). Поставщику гарантирована немедленная оплата счетов за счет
банковского кредита. Все отношения между хозяйствующими
субъектами и банком оформляются специальным договором. От факторинга следует отличать цессию. Цессия — это передача или переуступка кредитором своего права требования денег, вещей или иных ценностей другому лицу. Если факторинг — догбворное обязательство, то цессия — это обязательство, переданное по сделке.
Форфейтинг схож с факторингом, но посредник выкупает права и назад они уже не возвращаются. Является однократной операцией, связанной с взиманием денежных средств путем перепродажи приобретенных прав на товары (услуги). Форфейтирование представляет собой форму кредитования экспортных операций банка или финансовой компании путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям; применяется при поставке машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа до 7 лет. При форфейтировании продавец требования, которое может принять форму переводного векселя, защищает себя от всякого регресса включением слов «без оборота в индоссамент».
Величину дисконта и суммы платежа форфейтеру (продавцу долговых обязательств) можно определить тремя способами:
^ по формуле дисконта;
^ по процентным номерам;
^ по среднему сроку форфейтирования.
где Б — величина дисконта в рублях;
I— срок векселя, число дней, оставшихся до наступления срока платежа по данному векселю;
Ь — число льготных дней; • п — учетная ставка;
Ун — количество векселей.
2. Расчет по процентным номерам:
где Р — процентный номер;
Н-— номинальная стоимость векселя;
Ь — число льготных дней.
Тогда величина дисконта рассчитывается по формуле:
где О—величина дисконта;
Р — процентные номера; п — учетная ставка.
3. Расчет по среднему сроку форфейтирования:
где 1ср — средний срок форфейтирования;
— первый срок платежа в днях;
Величина дисконта рассчитывается по формуле:
где В — величина дисконта;
Н— номинал векселя, руб.;
Ь — число льготных дней.
Овердрафт—форма краткосрочного кредита, предоставление
образуется отрицательный баланс, т.е. дебетовое сальдо — задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой
которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете. В результате такой операции
соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит.
Контокоррентный кредит—это кредит, выдаваемый со специального ссудного счета, на котором отражаются все кредиты банка, выданные ранее данному клиенту, все платежи со счетами получателей, произведенные по поручению клиента, а также все средства, поступающие в банк на имя клиента. Контокоррент — это единый счет, на котором учитываются все операции с клиентом. Он представляет собой сочетание ссудного счета с текущим, он может иметь как дебетовое сальдо, так и кредитовое сальдо. Этот кредит является одним из самых дорогих видов кредита, т.к. предусматривает получение банком оборотной комиссии (процент по дебету и кредиту).
Онкольный кредит — кредитная операция, при которой банк выдает клиенту ссуду под обеспечение имеющимися у клиента векселями.
Потеря прав на векселя, предоставленные в залог, происходит лишь в случае невьшолнения заемщиком своих обязательств перед банком. На векселях, принятых к учету, клиент должен учинить залоговый индоссамент, который имеет форму именного или ордерного индоссамента с пометкой «валюта в залог», «валюта в обеспечение» или другую оговорку, имеющую в виду залог. Банк может осуществлять все права, вытекающие из переводного векселя, но поставленный им индоссамент имеет силу отшЬ в качестве перепоручительного индоссамента. Выдача кредитов под залог векселей осуществляется с отдельного ссудного счета и может носить как разовый, так и постоянный характер.
При выдаче разового кредита возможны два варианта определения срока погашения кредита:
1й вариант — возврат ссуды происходит до наступления срока оплаты векселей, принимаемых в обеспечение. Возврат заемщику принятых от него в залог векселей производится только после полного погашения задолженности по ссуде и процентов по ней;
2й вариант применяется в отношении заемщиков, которые имеют высокую кредитоспособность (1,2 класса), а ликвидность переводи
мых в обеспечение векселей не вызывает сомнения. Погашение кредита производится по мере наступления срока платежей по векселям.
Вексельный кредит используется для кредитования торговых операций. Коммерческий (торговый) вексель выдается предприятиям под залог товара при совершении торговой сделки как платный документ или как долговое обязательство.
Банк предоставляет вексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета векселя) до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка ссуду, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов.
В такой сделке учитывают три стороны: должник (трассат), пер-воначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выдана сумма (ремитент). Учетная ставка по векселю — это процентная ставка, применяемая для расчета величины учетного процента.
Учетный процент —это плата, взимаемая за авансирование денег при учете векселя банком.
Учетный процент—это плата, взимаемая за вексельный кредит, которая представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке.
Кредитование в порядке открытой линии предполагает предоставление ссуды в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита задолженности и срока. Кредит используется заемщиком по мере потребности для оплаты предъявляемых платежных документов за товарно-материальные ценности, услуги, выполненные работы. При кредитовании в порядке открытой кредитной линии заемщик может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком. Однако за банком сохраняется право приостановить выдачу и досрочно взыскать ранее выданную сумму, если он обнаружит нецелевое использование кредита, недостаточность обеспечения, неудовлетворительное состояние бух-галтерского и складского учета. Различают невозобновляемую и во-зобновляемую кредитные линии.
Действие невозобновляемой кредитной линии прекращается после истечения определенного срока и использования обусловленной суммы ссуды. Это т.н. целевая кредитная линия. В этом случае ссуда используется для выполнения обычно одного контракта.
При возобновляемой кредитной линии в пределах плановой суммы (лимита) ссуда непрерывна и автоматически погашается, восстанавливая сумму лимита. Срок действия этой линии устанавливается в договоре между банком и заемщиком.
Ипотечный кредит—кредит под залог недвижимости — выдается ипотечными банками для покрытия крупных капитальных затрат нового строительства, приобретения недвижимости. Объект строительства является предметом залога. В процессе ипотечного кредитования анализируются состояние и эффективность использования кредита. Анализ проводится как традиционным способом, так и с использованием финансовых коэффициентов, которые включают расчет коэффициентов ипотечной задолженности и ипотечной постоянной.
Коэффициент ипотечной задолженности показывает долю ипотечного долга (т.е. заемных средств) в общей стоимости недвижимости:
где 2—суммма ипотечного кредита;
? — общая стоимость недвижимости.
Чем выше значение данного коэффициента, тем выше доля заемных средств, следовательно, ниже доля собственных средств инвестора финансирования сделки с недвижимостью.
С позиции кредитора более высокий коэффициент ипотечной задолженности означает более высокую степень риска, нарушение заемщиком своих обязательств и лишение его права выкупа заложенной недвижимости.
Ипотечная постоянная — это процентное соотношение ежегодных платежей по обслуживанию долга и основной суммы ипотечного кредита:
где Р — ипотечная постоянная;
2 — сумма ипотечного кредита;
О—годовая сумма платежей по обслуживанию долга.
Чтобы ипотечный кредит был полностью погашен, ипотечная постоянная должна быть выше номинальной ставки процента за кредит.
Если ипотечная постоянная равна процентной ставке, погашение первоначальной суммы кредита произойдет «шаровым платежом» т.е. по кредитному договору заемщик регулярно выплачивает только проценты, а основная сумма долга выплачивается по окончании срока договора.
Когда же ипотечная постоянная меньше размера процентной ставки, то выплаты по кредиту не покрывают даже процента по нему. В этом случае невыплаченная часть процента будет накапливаться вместе с основной суммой ипотечного долга и его остаток будет расти.
Акцептный кредит. Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбурский кредит. Рамбурс в международной торговле — оплата купленного товара через посредничество банка в форме акцепта банком импортера трат, выставленных экспортером.
Термин «акцептно-рамбурский кредит» применяется, когда банки акцептируют траты, выставляемые на них инициалами коммерческих банков. Политика привлечения капитала на выгодных для этого капитала условиях подразумевает выбор кредита, который при прочих равных условиях способствовал бы экономической рентабельности предприятия.
Формулу для определения рентабельности собственных средств можно получить следующим образом: если с инвестициями, наряду с суммой собственных средств