На излете доходности: как изменился рынок банковских вкладов

В первом полугодии объём вкладов населения в банках вырос на 3% при том, что доходность упала. Депозиты привлекают инвесторов не в последнюю очередь за счет системы страхования. Она, между тем, жизнеспособна исключительно благодаря стабкредитам ЦБ.

В первом полугодии объём средств населения в банках РФ вырос почти на 3\% до 24,9 трлн рублей. Сумма вкладов индивидуальных предпринимателей выросла на 12\% и достигла 377,8 млрд руб. Общий объём застрахованных средств увеличился на 3,1\% до 24,8 трлн рублей.

Наиболее быстрыми темпами росли вклады в диапазоне от 1 млн до 1,4 млн руб. — на 9,8\% по сумме и на 10\% по количеству счетов. Вклады свыше 1,4 млн руб. увеличились на 4,4\% по сумме и на 10,3\% по количеству счетов. Вклады от 100 тыс. до 700 тыс. руб. и от 700 тыс. руб. до 1 млн руб., по сумме увеличились на 2,3\% и 2,1\% соответственно, а по количеству счетов — на 2,6\%. По объему уменьшились только вклады до 100 тыс. руб. — на 5,6\%, однако счетов стало больше на 0,9\%.

Средний размер вклада по банковской системе РФ составил 166,5 тыс. руб., увеличившись по сравнению с началом года на 5\%.

Структура вкладов по размеру в банках РФ

Доля депозитов в иностранной валюте снизилась с начала года с 23,7\% до 22,5\%. Доля долгосрочных вкладов свыше 1 года уменьшилась — с 46,5 до 45,2\%. Доля депозитов, размещённых на срок до 1 года, увеличилась с 35,2 до 35,7\%, вкладов до востребования — с 18,3 до 19,1\%.

Частные инвесторы не видят альтернативы банковским вкладам. Иначе как объяснить рост их объема несмотря на продолжающееся падение доходности. На начало года средняя доходность по рублевым вкладам в десяти банках, привлекающих наибольший объём депозитов « физиков», составляла 8,4\% против 7,46\% на 1 августа этого года.

В первом полугодии, по данным АСВ, 81 из 100 крупнейших банков РФ понизили ставки. Повысили ставки лишь 11 игроков, в 8 банках доходность депозитов осталась на прежнем уровне. Средний уровень ставок в январе-июне по рублёвым годовым вкладам в размере 1 млн руб. снизился на 0,9 п.п. до 6,5\% годовых, отмечают в АСВ.

Снижение доходности продолжится. ЦБ РФ дал понять рынку, что продолжит понижать ключевую ставку. Банки же в достаточной степени фондированы и не нуждаются в массовом привлечении средств населения, как это было, к примеру, в 2013—2015 гг.

При этом реальная доходность по вкладам остается положительной из-за снижения инфляции ( в июле годовая — 3,9\% в РФ , 3,2 в РТ ).

Концентрация вкладов в 30 крупнейших банках РФ продолжает расти. По итогам первого полугодия в них уже хранится 86,2\% средств населения, что на 1\% больше, чем в начале года. Доля Сбербанк в общем « котле» составляет 45,8\%. Тенденция перетекания денег вкладчиков в крупные банки наблюдается с конца 2013 года, когда пришедшая в ЦБ РФ Эльвира Набиуллина начала массовую « зачистку» рынка.

В Татарстане в топ-5 по объему портфеля депозитов входят « Ак Барс» банк — 104,15 млрд рублей на 1 июля, «Аверс» — 28,6 млрд рублей, «Девон-Кредит» — 17,6 млрд рублей, Акибанк — 12,4 млрд рублей и Банк Казани — 7,2 млрд рублей. При этом с начала года банки наращивали портфели, объем вкладов снизился только у «Ак Барса» — на 3,5\%.

Вклады в банках Татарстана

На годовом отрезке портфель незначительно сократился лишь у Акибанка.

Объем рублевых вкладов физлиц в банках, зарегистрированных в Татарстане, на 1 июля 2017 года достиг 182,58 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем депозитов в рублях сократился на четверть или на 60,9 млрд рублей ( с 243,5 млрд на 1 июля 2016 года).

Между тем, в июне объем рублевых вкладов физлиц в банках вырос на 4,1 млрд рублей или на 2,3\%; с начала года — снизился на 82,7 млрд рублей или более чем на 30\%.

Объем частных вкладов в иностранной валюте по итогам первого полугодия составил 23,1 млрд рублей. По сравнению с АППГ объем валютных депозитов сократился на 46\% или 19,6 млрд ( с 42,7 млрд рублей по состоянию на 1 июля 2016 года).

В июне объем вкладов физлиц в иностранной валюте в банках вырос на 6,4\% или на 1,4 млрд рублей; с начала года — снизился на 37\% или на 13,5 млрд рублей.

Банковские депозиты привлекают частных инвесторов, прежде всего, за счет понятной системы страхования вкладов ( ССВ). Несмотря на массовый отзыв лицензий у банков и масштабный объем выплат вкладчикам — последние « рекордсмены» Татфондбанк, «Югра» и Внешпромбанк — система продолжает работать. Подпитывает ее ЦБ.

В первом полугодии в фонд ССВ поступило 196,9 млрд руб., из них 108 млрд руб. — заемные средства, полученные от ЦБ, и только 62,8 млрд руб. — страховые взносы банков — участников ССВ. При этом расходы со счетов фонда составили 194 млрд руб. Из них 190,4 млрд рублей пошли на выплату возмещения по вкладам, еще 3,3 млрд руб. — на агентское вознаграждение ликвидаторам « лопнувших» банков.

По состоянию на 30 июня балансовый остаток средств фонда составил 35 млрд руб. Всего в рамках заключенного с Банком России договора о предоставлении кредита в размере 820 млрд руб. по состоянию на 30 июня АСВ получило 657 млрд руб. Осталось — 163 млрд.

«Да, фонд страхования вкладов поддерживается стабкредитами ЦБ. Это нехорошо. Но это — рабочая ситуация. Такая же ситуация возникала и возникает во многих странах мира. Оснований для паники нет: пока система страхования вкладов еще ни разу не дала сбоев», — подчеркивает в беседе с TatCenter.ru вице-президент Ассоциации региональных банков России Ян Арт.

Ликвидация банков — проверка системы на прочность. Только в первом полугодии этого года произошло 20 страховых случаев с общим объемом страховой ответственности в размере 107,64 млрд руб. перед 383 тыс. вкладчиков.

По каждому страховому случаю АСВ проводит анализ операций, чтобы выявить признаки искусственного формирования обязательств, увеличивающих страховую ответственность. По результатам такого анализа в январе-июне в 12 банках, в том числе татарстанских Анкор банке и «Спурте» выявлено 1689 случаев искусственного формирования вкладов.

Схема работает так: в документы бухучета банкиры вносят технические записи о зачислении средств юрлиц и физлиц-владельцев крупных вкладов на счета специально подобранных физлиц. Цель — неправомерное получение последними страхового возмещения. По этой схеме в первом полугодии в АСВ пытались получить 2,13 млрд руб.

Всего в первом полугодии АСВ выявило неправомерные операции со вкладами в банках, лишившихся лицензии, на 6,7 млрд рублей.

Вклады в банках — не единственный инструмент в арсенале частного инвестора.

В первом полугодии больше всего выиграли вкладчики ПИФов акций. Они, по словам замдиректора аналитического департамента « Альпари» Натальи Мильчаковой, получили доходность в среднем 8−10\%. Мильчакова говорит , что в январе-июне примерно 60\% всех российских ПИФов оказались доходными.

«На втором месте по доходности оказались сбережения денег в евро, в том числе на депозитах в евро — за полгода евро укрепилось к рублю на 6\%, а валютные депозиты в евро принесли вкладчикам за полгода доходность в среднем в 1−1,25\%. На третьем месте оказались фонды облигаций ( доходность 4−6\% за полгода) и вложения в золото ( оно подорожало на 5\% за полгода)», — рассказывает Мильчакова.

А вот вложения в отдельные акции не оправдали ожидания инвесторов, отмечает аналитик. «Индекс ММВБ за первые шесть месяцев упал на 15\%. Неудачными оказались вложения в акции „Газпрома“, „Роснефти“, „Сбербанка“, „Татнефти“, „МТС“, которые за полгода снизились ( впрочем, акции „МТС“ подешевели меньше, чем упал индекс ММВБ). Разочаровали многие „дивидендные“ акции, например, „Сургутнефтегаз“, который сократил дивидендные выплаты. Но, с другой стороны, те, кто инвестировал в акции „Яндекса“, смог заработать целых 17\% за полгода, а те, кто купил в начале года акции „КАМАЗа“, выиграли за полгода 5\%, что сравнимо с вложениями в облигации и золото».

Во втором полугодии Наталья Мильчакова на фоне роста нефти рекомендует делать ставку на подешевевшие акции нефтяных компаний. «Я бы обратила внимание на «Татнефть», — говорит она.

Депутат Госдумы РФ, президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков считает , что опыт минфина по выпуску « народных облигаций» оказался достаточно интересным. Интересными для физлиц Аксаков считает и индивидуальные инвестиционные счета. «ИИС и те предложения, которые сейчас обсуждаются в части льгот для инвестирующих в фондовый рынок, сделают привлекательными инвестиции в акции и облигации российского рынка».

Ян Арт во втором полугодии рекомендует заниматься спекуляциями на российском рынке ( на короткой дистанции), либо присмотреться к акциям американского рынка.