научная статья по теме РОЛЬ ИСЛАМСКОГО БАНКИНГА В СБЛИЖЕНИИ БАНКОВСКОГО И РЕАЛЬНОГО СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ Экономика и экономические науки

Текст научной статьи на тему «РОЛЬ ИСЛАМСКОГО БАНКИНГА В СБЛИЖЕНИИ БАНКОВСКОГО И РЕАЛЬНОГО СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ»

Роль исламского банкинга в сближении банковского и реального секторов экономики

Статья посвящена развитию исламского банкинга, его роли в сближении банковского и реального секторов экономики. Изучена практика исламского банкинга в Казахстане, а также проблемы и перспективы его развития во взаимодействии банков и предприятий в условиях циклического развития экономики.

А. М. РАХМЕТОВА, кандидат экономических наук, доцент, Карагандинский экономический университет Казпотребсоюза

В современных условиях исламский банкинг представляет собой перспективный вид банковской деятельности, который может существенно расширить доступность предприятий реального сектора к новым и безопасным видам альтернативных финансовых услуг. Главной особенностью данного вида банковского бизнеса является запрет на установление процента, а также на направление финансовых ресурсов на заведомо рисковое мероприятие (азартные игры, биржевые спекулятивные сделки и т. д.).

Вместе с тем, несмотря на имеющиеся ограничения на извлечение прибыли в форме процента, в исламе нет запретов на вхождение в капитал, партнерство, создание совместных предприятий с целью минимизации рисков. Это, как показывает практика исламских банков, позволяет напрямую увязывать возможность получения дохода с результатами бизнес-деятельности. Так, вкладчик банка при внесении средств на депозитный счет ориентирован прежде всего на результат размещения этих денежных средств банком, так как ему будет выплачиваться часть реально заработанной банком прибыли в соответствии с условиями ранее заключенного договора с заемщиком [1].

В кризисные 2007-2009 гг. весь мир успел убедиться в феноменальной устойчивости исламских банков к воздействию внешних кризисных явлений благодаря их специфике: запрету на проведение безудержных фондовых спекуляций на деньги вкладчиков и кредиторов и ориентации на вполне конкретные кредитные и инвестиционные проекты. С одной стороны, эта особенность не позволяет получать банкам сверхприбыль и наращивать бумажную капитализацию в благоприятные времена, с другой - обеспечивают высокую стабильность и выживание в кризисный период.

То, что исламские банки в своей деятельности защищены от чрезмерного проникновения западного капитала, снижает влияние «кризисной инфекции», обеспечивая необходимый уровень ликвидности финансовых учреждений. Банкротств исламских банков за все время существования в мире практически не было, а их эффективность намного выше - по результатам исследований, проведенных Международным валютным фондом, она составляет 25-35%.

На принципах партнерства

Объем исламского финансирования ежегодно увеличивается на 15-20%. Мировой рынок финансовых услуг, соответствующих предписаниям шариата, за последнее десятилетие вырос втрое и, по оценкам рейтингового агентства Standard & Poor's, обладает 7-кратным потенциалом развития - до 4 трлн долл. Таким образом, исламская банковская система представляет собой весьма жизнеспособный проект, способствующий решению базовой проблемы современной экономики - эффективному распределению ресурсов.

Бесспорным преимуществом исламского банкинга с позиции взаимодействия банковского и реального секторов экономики является разделение рисков между участниками сделки, что обеспечивает исполнение сторонами своих обязательств. Запрет на спекуляцию как принцип имеет глубокое логическое обоснование и вменяется каждому участнику экономических отношений вне зависимости от того, является он кредитором либо заемщиком. Эта система финансирования выстраивает свои задачи и стратегии, основываясь на исламском мировоззрении и моральных ценностях, она исключает возможность конфликтов между двумя сторонами.

Существенным моментом исламского банкинга является соблюдение принципа партнерства во взаи-

№9 2012 i банковское дело i 73 i

практика финансовые рынки

моотношениях банка с клиентом. Обеспечивается взаимная заинтересованность участников в конечном результате, четко определены права и обязанности сторон, а также ответственность. Партнеры исламского банка могут выбрать контракт, который им наиболее интересен.

Контракт исламского финансирования зависит от того, какова конечная цель: увеличение объемов бизнеса, приобретение дорогих товаров, аренда или просто сбережение денежных средств. Особо значимо то, что прибыль банков и их вкладчиков формируется за счет вложения средств в проекты, создающие реальные товары. Из этого следует, что капитал работает исключительно в производственных целях.

Обе стороны - и банк, и клиент - несут риски и разделяют прибыли и убытки от проектов пропорционально вложенным средствам. Результатом реализации этого принципа является стабильность банков, достигаемая благодаря тщательному предварительному анализу проектов, а затем и мониторингу эффективности использования заемных средств. Именно взаимная ответственность сторон, а также ответственность банка перед своими вкладчиками делает процесс подготовки к финансированию более качественным, устраняя имеющийся в традиционном банковском кредитовании риск информационной непрозрачности и недобросовестности заемщика.

Соответственно, высокорисковым проектам исламские банки предпочитают проекты, приносящие пусть меньший, но стабильный доход. Если это кредитование проектов и проект прибыльный, то стороны договариваются о соответствующей доле (как правило, клиент получает 80, а банк - 20% от прибыли). Важно, что при этом решается проблема нецелевого использования заемных средств. Можно быть уверенным, что полученные средства будут направлены непосредственно в реальный сектор, стимулируя развитие сферы материального производства и в целом экономики.

Анализ исламских финансовых продуктов (мушара-ка, мудараба, мурабаха, иджара и др.) позволяет сформулировать соответствующие доводы в пользу их более активного использования:

■ Происходит стимулирование устойчивого развития экономики на основе реальных активов, что сводит к минимуму спекулятивные операции с ценными бумагами без риска образования «пузырей».

■ Предоставляется адекватное финансирование предприятиям через привлечение капитала крупных мировых участников исламской

финансовой индустрии для осуществления значимых инфраструктурных проектов.

■ Повышается конкуренция на банковском рынке и снижается уровень рыночных процентных ставок.

■ Создается возможность получения финансирования предприятиями при отсутствии или недостаточности залогового имущества.

■ Обеспечивается диверсификация финансового рынка и создание новых возможностей для альтернативного финансирования экономики.

Поддерживается на государственном уровне

Развитие исламского банкинга на территории СНГ многие эксперты связывают с деятельностью казахстанских банков. В частности, примером является партнерство между исламскими банками и Исламским банком развития. Средства привлекались и для развития собственных торговых операций, и для коммерческого кредитования отдельных видов бизнеса.

Одним из первых случаев деловых отношений между отечественными банками и исламскими финансами стало предоставление в 2005 г. Исламским банком развития кредитной линии на 50 млн долл. сроком до 10 лет для АО «БТА банк». Согласно данному соглашению «БТА банк» финансировал проекты малого и среднего бизнеса, в частности в промышленном, сельскохозяйственном и обрабатывающем секторах, посредством лизинга, продажи в рассрочку и финансирования по исламскому методу истисна. Позже соглашения о привлечении исламского финансирования по системе мурабаха подписали АО «Банк ЦентрКредит», АО «Казкоммерцбанк» и АО «Альянс Банк» (табл.).

Благодаря такому сотрудничеству были соблюдены все специфические особенности и требования исламских банков, сняты инфраструктурные и правовые барьеры для привлечения финансирования, устранена взаимная настороженность участников, словом -открыт путь для внедрения исламского финансирования в Казахстане [3].

В настоящее время развитие исламского банкинга в республике поддерживается на государственном уровне. Создана правовая основа для организации деятельности исламских банков и инвестиционных фондов, а также исламского рынка капитала, которая предусматривает выпуск государственных исламских ценных бумаг и исламских ценных бумаг юридических лиц - резидентов Республики Казахстан.

В 2009 г. был принят Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые

Abstract. The article is devoted to the development of Islamic banking in terms of its role in bringing together the banks and the real sectors of the economy. Along with the theories studied in the practice of Islamic banking in Kazakhstan, as well as the problems and prospects of its development in the interaction of banks and enterprises in the cyclical development of the economy.

Keywords. Banks, companies, Islamic banking, percent, crisis, legislation.

ключевые слова. Банки, предприятия, исламский банкинг, процент, кризис, законодательство.

I 74 I банковское дело i №9 2012

Хронология сотрудничества коммерческих банков казахстана с исламскими банками

Период / год казахстанский банк-реципиент исламский банк-донор Привлеченное финансирование, млн долл.

2005-2006 «БТА банк» Caylon Bank / Abu Dhabi Islamic Bank 50

2006-2008 «БТА банк» Caylon Bank / Abu Dhabi Islamic Bank 200

2007-2009 «БТА банк» Abu Dhabi Islamic Bank / CIMB Bank 250

2009 «БТА банк» Исламский банк развития 100

2006-2007 «Банк ЦентрКредит» Abu Dhabi Islamic Bank / Commercial Bank of Qatar/ Boubyan Bank / Dubai Bank PJSC / Habib Bank 38

2007 Казкоммерцбанк Исламский банк развития 50

2007-2009 Альянсбанк Caylon Bank / Abu Dhabi Islamic Bank 150

2007 Народный сберегательный банк Казахстана Исламский банк развития 50

2009 Народный сберегательный банк Казахстана Исламский банк развития 100

2009 Нурбанк Исламский банк развития 50

Примечание: составлено автором на основе [2].

законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации исламского финансирования». Он направлен на дальнейшее развитие в стране системы исламского банкинга и инструментов исламского финанс

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.