Бабочки Гартли и паттерны Песавенто

Когда трейдер слышит о волнах Эллиотта, он обычно тут же вспоминает о коэффициентах Фиббоначчи. Так же верно и обратное. Когда возникает обсуждение коэффициентов Фиббоначчи, оно почти всегда проходит в контексте волн Эллиотта или измерения ретрейсментов. Тем не менее, Я хочу предложить применять коэффициенты Фибоначчи к любому графику. В этой статье я представлю модель графика, которая редко упоминается трейдерами: Бабочка Gartley.

H. M. Gartley опубликовал свой труд "Profits In The Stock Market" в1935 году. В этой книге он упоминает модель графика, которую можно спутать с известной волной Эллиотта. Есть сходство, но это не одно и то же. Где волны Эллиотта используют цифровые обозначения для импульсных волн и буквенные для волн коррекции, модель Gartley использует лишь буквенные обозначения для определения разворотных или основных точек графика. Это лишь одно отличие, на которое Вы можете сразу обратить внимание, но есть много других. Из-за этого трейдеры, привыкшие к волнам Эллиотта, могут путаться в модели Бабочки Gartley. Поэтому целесообразно принять представленный здесь материал "как есть", не сравнивая эти модели между собой. Есть несколько вариантов модели Бабочки, но в этой статье я приведу лишь одну

Рисунок 1: Модель Бабочки Gartley

На рисунке 1 мы видим общую модель Бабочки Gartley. На первый взгляд она может выглядеть очень странно. Тем не менее, Я сначала объясню модель, а затем приведу недавний пример. Черные линии на модели бабочки представляют развороты цены акции. Так, на рисунке 1 мы можем видеть, как движение цены, зародившееся в точке X, качнулось до точки A. Затем, у нас есть разворот вниз до точки B, которая не дальше точки X. Затем следует движение вверх к точке C, которая не дальше точки A. Наконец, Бабочка заканчивается движением вниз от точки C до D. В обсуждении этого варианта Бабочки Gartley мы покажем, что последовательность перепадов цены от точки А до точки D была заложена в диапазоне цены между точками X и A.

Синие линии на рисунке 1 представляют собой обычные отношения Фибоначчи для уровней цены в пределах модели Бабочки. Перепад цены от точки А до точки B - обычный откат в область цен между 0.50 и 0.618 диапазона от X до А. Откат, начавшийся в точке B и закончившийся в точке C обычно завершается в области цен от 0.618 до 0.786 хода A - B. Конечное движение цены от точки C до точки D обычно составляет от 1.272 до 1.618 предшествующего хода между точками B и C. Ход цены от точки C до точки D может также представлять собой отношение Fibonacci от 0.786 до 0.618 первоначального рассояния между точками X и A.

Конечное отношение, которое обычно упоминается - движение цены от точки C до D равняется ходу цены от А до B. Для этой части модели Бабочки я также применяю коэффициент Фибоначчи 1.618. Следовательно, я ожидаю окончание движения, начавшегося в точке C, в точке D, равной от 1.00 до 1.618 длины хода от А до B.

Если Вам удалось проследить за моими пояснениями Бабочки Gartley, Вы поразитесь, насколько точно модель соответствует приведенным коэффициентам Фибоначчи. По-моему мнению, отношение Фибоначчи должно существовать по крайней мере для двух последовательных движений цены. Это помогает нам математически определять то, что наши глаза видят на графике. Кроме того, отношение Фибоначчи для последнего хода цены от точки C до D имеет большее значение чем остальные отношения в модели Бабочки.

Рисунок 7: Обратная (Медвежья) Модель Gartley

Хотя примеры, которые я дал в этой статье, относятся к бычьей модели Бабочки Gartley, обратная картина будет верной для медвежьей модели. Все, что Вам нужно сделать - развернуть пример на Рисунке 1, чтобы получить медвежью модель на Рисунке 7. Бабочка Gartley является еще одним способом, которым мы можем использовать коэффициенты Фибоначчи для количественного определения моделей на графике. Трейдерам, желающим получить больше информации о других вариантах Бабочки Gartley можно посоветовать прочитать Fibonacci Ratios With Pattern Recognition, от Larry Pesavento

• 09.04.2011

• #2

Гарольд Гартли - основатель биржевых паттернов.

Гарольд Гартли (Harold Gartley) получил степень Бакалавра по финансам и степень Магистра бизнес администрирования (менеджмент) в Нью-Йоркском университете. Свое восхождение к славе на Уолл Стрит он начал с самого низа: первая работа заключалась в записывании котировок на доске, затем ему пришлось выполнять функции бегуна, брокера, аналитика, финансового советника и тьютера. Он путешествовал, организовывая лекции по предмету технического анализа, и конфиденциально преподавал многим видным трейдерам Уолл Стрит в то время.

Курс технического анализа Гартли "Доход на Фондовой бирже" («Profits in the Stock Market») был издан в 1935 на три года ранее 1-й книги Ральфа Нельсона Эллиотта по его волновому анализу. 1000 копий книги Гартли разошлись моментально, хотя продавались по баснословно высокой цене 1500 $ за книгу, что в 1935 приравнивалось стоимости трем автомобилям Форд в условиях Великой Депрессии в Соединенных Штатах.

Гартли написал много статей о фондовой бирже, но "Доход на Фондовой бирже", как полагают, является лучшей работой. Оригинальная книга стала классикой технического анализа и предметом для коллекционирования. В своей книге автор охватывает широкий круг понятий: тенденции, Теорию Доу, Треугольники, Скользящие средние, гэпы. Раскрывает и множество различных паттернов, но больше всего времени посвещает описанному на 222 странице, который называется как "паттерн Гартли" (АВ=CD) Гартли был одним из основателей нью-йоркского Общества Фондовых Аналитиков (the New York Society of Security Analysts) и с 1947 до его отставки в 1969, он работал в области финансовых связей с общественностью. Скончался в 1972 в возрасте 73 лет.

В 1979, Билли Джоунс от Lambert-Gann Publishing Co. купил авторские права у госпожи Гартли и начал издавать "Доход на Фондовой бирже" уже как книгу на 446 страниц в твердом переплете. В 1981, Ассоциация Технических аналитиков (The Market Technicians Association) присудила свою ежегодную премию H.M. Гартли посмертно за его вклад в технический анализ. В 1990-ых труд Гартли перестал быть актуальным в массах, и по большей части книга пылилась на полках, но Лэрри Пеcавенто (Larry Pesavento) решил, что пришло время повторно представить миру господина H.M. Гартлей. Лэрри выдумал термин "Гартли 222" по странице в книге, где паттерн описывается изначально автором. Также Песавенто начал применять отношения Фибоначчи к паттерну Гартли для повышения его точности.

Ценовые модели Гартли

Модель AB=CD - ценовая структура, где движения цены эквивалентны. Числа Фибоначчи в модели должны проявиться в определенных точках. В идеальной AB=CD точка C должна обозначать ретрейсмент 0.618 или 0.786. Этот откат обосновывает проекцию B-C, которая должна завершиться на уровне 1.27 или 1.618. Важно обратить внимание, что ретрейсмент 0.618 в точке C приводит к проекции B-C 1.618. A ретрейсмент 0.786 в точке C означает проекцию B-C 1.27. Важно помнить, что B-C проекция должна примерно совпадать с движениями AB=CD.

Модель Гартли Бычья. Медвежья

одель Гартли была описана H.M. Gartley в его книге «Profits in the Stock Market», изданной в 1935. Хотя модель названа "Gartley", в книге не приводились определенные уровни Фибоначчи! Только в «The Harmonic Trader» были даны определенные уровни для точки B - 0.618 и точки D - 0.786. Существуют и другие варианты чисел Фибоначчи для этой структуры. Однако, несмотря на эти вариации, наиболее надежные развороты - 0.618 в точке B и 0.786 в точке D. Кроме того, модель должна обладать отличной моделью AB=CD, которая сходится в той же самой области - ретрейсмент 0.786 от X-A и проекция B-C (1.27 или 1.618). Наиболее значимый аспект Gartley – откат до точки B, который должен составлять 0.618 от хода X-A.

Идеальная Модель Бабочки Бычья. Медвежья

Структура модели Бабочки была обнаружена Bryce Gilmore и Larry Pesavento. По моему опыту, в Идеальной Модели Бабочки требуется уровень ретрейсмента 0.786 Фибоначчи после движения X-A, тогда точка B предлагает более точные Потенциальные Разворотные Зоны (PRZ).. Кроме того, чтобы сигнал имел силу, модель Бабочки должна включать в себя модель AB=CD. Часто модель AB=CD будет обладать расширенной ногой C-D, которая будет 1.27 или 1.618 от A-B. Хотя это важное требование для имеющего силу торгового сигнала, наиболее критичное число в модели - 1.27 от X-A. Расчеты по X-A обычно дополняются экстремальными (2.00, 2.24, 2.618) проекциями B-C. Эти числа создают определенную Потенциальную Разворотную Зону (PRZ), которая может прогнозировать мощные развороты, особенно, когда модель располагается на значимых (новые минимумы или максимумы) ценовых уровнях.

Модель Краб Бычья. Медвежья

Краб - Гармоническая модель, обнаруженная Scott Carney в 2000 году. Эта модель - одна из наиболее точных среди всех Гармонических моделей. Критический аспект этой модели - узкая Потенциальная Разворотная Зона, созданная проекцией 1.618 от хода X-A и экстремальной проекцией (2.24, 2.618, 3.14, 3.618) от хода B-C. Модель требует очень малый стоп-лосс и обычно дает почти точный разворот в Потенциальной Разворотной Зоне.

Модель Летучая мышь

• 09.04.2011

• #3

Одно из первых упоминаний о модели Три Движения было замечено в книге Robert Prechter «Elliot Wave Principle». Он описал общий характер поведения цены, который выражался в трех- или пятиволновой структуре. Применительно к этим принципам, симметричные ценовые движения, которые показывают идентичные проекции Фибоначчи в 5-волновой структуре цены, составляют модель Три Движения. Критический аспект этой модели - каждое движение заканчивается на уровне 1.27 или 1.618.Кроме того, ходы должны обладать ясной симметрией на каждом движении и формироваться за равные периоды времени. Паттерн 5-0 Скотт Корней (Scott Carney)

Несмотря на то, что я знал об этой структуре уже давно, Паттерн 5-0 - относительно новое открытие в методе Гармонической торговли, который я адаптировал в течение прошлого года. Я изучил сотни случаев, чтобы выявить лучшие структуры 5-0. В этой статье я дам основные методы идентификации паттерна.

Хотя я не буду касаться техники исполнения или стратегий управления сделкой, принципы здесь - те же самые, что и у всех гармонических паттернов, их можно найти в моей книге 2004 года, Гармоническая Торговля на Финансовых Рынках: Том первый (Harmonic Trading of the Financial Markets). Я планирую описать паттерн с полным обзором принципов 5-0 в своей следующей книге, Гармоническая Торговля на Финансовых Рынках: Том второй, который будет издан в июне 2005.

Хотя этот новый паттерн обладает многими чертами, совместимыми со всеми гармоническими структурами, есть несколько характеристик, реально отличающих его от остальных.

Паттерн 5-0 - уникальная структура, которая требует точного соответствия отношений Фибоначчи. Хотя 5-0 считается паттерном восстановления, поскольку 50%-ое восстановление - наиболее критическое число в Потенциальной Зоне Разворота, размеры ценовых колен немного отличаются от "Летучей мыши" или Gartley.

5-0 входит в семью гармонических разворотных структур из 5 точек и, прежде всего, определяется точкой B - обязательной для всех гармонических паттернов. Однако, 5-0 требует, чтобы размеры AB=CD определяли завершение паттерна.

Основная предпосылка паттерна - идентификация отличных реакций после завершения противоположного тренда. Действующие паттерны 5-0 обычно представляют собой первый откат значимого разворота тренда. Во многих случаях, нога AB структуры - неудавшаяся заключительная волна продленного тренда. В терминах волновой теории Эллиотта, нога AB может быть неудавшейся волной 3 из коррекции "abc" или неудавшейся волной 5 закончившегося тренда. Хотя, с точки зрения Гармонической торгли, это очевидные подобия, чтобы удовлетворить требования паттерна, важно исследовать структуру отношений Фибоначчи.

5-0 - невероятно точный паттерн, который требует только двух чисел - 50%-ое восстановление колена ВС и взаимные AB=CD. Важно обратить внимание, что измерения, используемые в определении Потенциальной Зоны Разворота (PRZ), отличаются от всех других гармонических паттернов двумя путями.

50%-я проекция BC определяет точку завершения паттерна: В большинстве случаев колено XA - определяющее измерение завершения паттерна, в то время как проекция BC - обычно подтверждающее число. Однако, паттерн 5-0 использует 50%-е восстановление BC как определяющий лимит сетапа.

Взаимные AB=CD: Паттерн 5-0 включает в себя новый тип измерения AB=CD - паттерн взаимных AB=CD. Паттерн взаимных AB=CD напоминает лежащую "Z" или "S". http://savepic.net/186007.htm Взаимные AB=CD в пределах определенной структуры 5-0 весьма эффективны в определении точной области потенциального разворота. Хотя 50%-ое восстановление - самое важное число в точке завершения паттерна, все еще стоит исследовать и диапазон в целом.

Основные требования 5-0 Хотя паттерн включает в себя 5 точек, составляющих структуру (X, A, B, C, D), отправная точка структуры (0) может быть началом любого расширенного ценового движения. Однако, начальная точка X должна обладать определенным равнением относительно точек А и B. Формирование структуры X, A, B обычно является разновидностью импульсного движения. Проекция XA, которая определяет точку B, не может превышать 1.618. Любое ее продление больше, чем 1.618 отменит структуру, поскольку предпочтительными здесь являются меньшие импульсные движения. Повторюсь, это - неудавшаяся волна 3 или волна 5 - в терминах волновой теории Эллиотта.

Колено BC - самое длинное движение цены в структуре, оно должно быть, по крайней мере, в отношении 1.618 к длине AB, но не должно превышать 2.24. Столь узкий диапазон 1.618-2.24 - определяющий элемент структуры. Если минимальный предел 1.618 не достигнут, структура не является паттерном 5-0.

После того, как колено BC развернется из этой зоны, измеряется 50%-ый ретрейсмент от точки B до точки C. Кроме того, от точки C откладывается Взаимное AB=CD (длина колена AB) до Потенциальной Зоны Разворота (PRZ). Следующие иллюстрации и примеры пояснят эти концепции.

Бычий паттерн 5-0 Бычий паттерн 5-0 начинается в точке 0, откуда идет ход до начала собственно паттерна в X. Начальная точка X является минимумом предшествующего значимого снижения. После быстрого реактивного сильного отскока к точке А структура продолжает падение, пока не найдет поддержку немного ниже предшествующего минимума X. Это - неудавшаяся волна 3 или 5 по Эллиотту, которая определяет остальную часть структуры. Однако, принципы Гармонической торговли требуют, чтобы этот минимум показал, по крайней мере, 1.13, но не больше 1.618 от движения X-А. После того, как проявилась импульсивная неудавшаяся волна, подьем колена BC требует, по крайней мере, отношения 1.618 от длины AB, но не больше 2.24. Вот этот узкий диапазон 1.618-2.24 - элемент определения структуры. Если лимит 1.618 не достигнут, это не 5-0. http://www.radikal.ru

После того, как колено BC развернется, измеряется 50%-я коррекция от точки B до точки C. Кроме того, от точки C проектируется длина AB=CD (эквивалентная длине колена AB), получаем Потенциальную Зону Разворота (PRZ). Потребуется некоторое время, чтобы начать видеть эту структуру, но главное - это неудавшаяся волна вниз, за которой следует точное отношение 1.618-2.24. От этой точки нужно отложить 50%-й уровень коррекции вкупе со Взаимным AB=CD и следить за действием цены в PRZ.