Расчет кредитов по эффективной ставке

Подскажите пожалуйста. Если я расчитал эффективную ставку кредита на 31.12.2010г. и отразил кредит по справедливой стоимости в балансе на 31.12.2010г. В 2011г. ставка (номинальная) по кредиту резко опускается (-4%). Я правильно понимаю, что в моих расчетах ничего не меняется и я продолжаю расчитывать кредит в соответствии с первоначальным Cash Flow??

Да оказалось существенно довольно таки.

Я изучил этот вопрос.

Если в результате изменения условий договора справедливая стоимость инструмента существенно меняется (в книке КПМГ +/- 10%), то надо списывать такой инструмент и вместо него признавать новый. Т.е. списывается на расходы единовременно весь наш платеж за открытие кредитной линии т.к. доказать, что он связан с "новым" кредитом невозможно (по крайней мере так в книге КПМГ написано).

В нашем случае изменение было менее чем на 10% - где-то 3-4%. Были кредиты 10+Лбор - стали 6+Либор.

Короче в итоге пришлось пересчитывать все.

Кредиты рассчитываются по амортизированной стоимости. Она представляет собой дисконтированные будущее денежные потоки. они как вы пишите изменились, соответственно и аморт ст-ть

То что написано в КПМГ это пп. 40 и 41 IAS 39 и (AG 62 IAS 39).

по сути вы посчитаете новую аморт.ст-ть и запишите ее в баланс и это будет правильно. С применением этого пункта или без.

Ставка по кредитам была 10%+Libor6m, а стала 6%+Libor6M Изменилась всвязи с изменением коньюнктуры рынка - риски уменьшились.. наше положение улучшилось. Было заключено допсоглашение с банком. Т.е. ставка состоит из постоянной и пременной частей. И изменилась вроде постоянная ее часть.

Вы считаете при изменении в Libore пересчитывать не надо?

Тогда сразу технический вопрос.

Когда я пересчитываю кредит мне исходить из Libor на момент заключения первоначального соглашения или на момент заключения доп соглашения или на конец периода..

А так же уже свершившиеся платежи отражать исходя из первоначального расчета или брать по факту (с использованием фактической ставки на момент платежей)

Тогда у Вас изменилась ставка, тогда если эффект существенный, можно пересчитать стоимость кредита и признать как бы новый кредит на дату понижения ставки.

Изменение плавающей ставки - это когда ЗНАЧЕНИЕ плавающей ставки меняется при снижении/увеличении либора, но это не Ваш случай.

Берутся денпотоки на дату пересмотра ставки и соответственно новая ставка.

БульдозерТогда у Вас изменилась ставка, тогда если эффект существенный, можно пересчитать стоимость кредита и признать как бы новый кредит на дату понижения ставки.

Меняются и те и те (и Либор и постоянная). И в 2010г. Либор менялся, но я кредиты не пересчитывал т.к. там ерундовое изменение. А сейчас существенно поменялась постоянная часть ставки (на 4%!! - и соответсвенно получалась серьездная корректировка)

До пересчета не дотянуло - справедливая ст-ть кредитов поменялись где-то на 4-5%. Поэтому я просто пересчитал эффективную ставку.

Короче лучше на примере.

Кредит со ставкой 10%+либор6м в сумме 100млн. Договор заключен 01.01.2010г. 01.01.2010 мы заплатили банку 5млн за предоставление кредита. Кредит на 5лет. Либо на 01.01.2010г. 0,5% Эффективная ставка получилась 11% (я тут просто с потолка беру).

Отчетность делается 1 раз в год.

31.12.2010г. Либор уе 0,7%. Все прочие условия не меняются.

Вот тут я не стал ничего менять - оставил расчет с Либором на 01.01.2010г. Т.е. в баланс попали кредиты по эффективной ставке 11%.

30.06.2011г. было заключено доп соглашение по которому процент по кредиту опускается на 5%+Либор6м. Либор на 30.06.2011г. составляет 0,6%.

Либор на 31.12.2011г. 1%.

В конце года я озадачился тем, что нужно бы пересчитать кредиты т.к. изменились условия.. На списание обязательства с баланса это изменение не тянет т.к. <10% изменения справедливой стоимости.

Вопросы: 1) Я составил новый денежный поток исходя из реальных платежей в 2010 и 11 годах (до30.06.2011г.) и плюс прогнозируемые платежи на будущее По какой ставе делать расчет на будущее?

5%+Либор на 30.06.2011г. 5%+Либор на 31.12.2011г. 5%+Либор на 01.01.2010г. ? ? ?

2) Во втором полугодии брать реальные платежи процентов или расчетные исходя из Либора на 30.06.2011г.? (с одной стороны возможность изменения Либора была учтена при заключении доп соглашения, а с другой.. прогноз по Либору ведь поменялся. )

Есть дисконт. Мы платили за открытие кредитной линии..

Вообщем Вы думаете по ставке на 31.12.2011г.

Я правильно понял?

Платежи процентов, как понял, полугодовые.

Как правильно: Раз в полгода Вы пересчитываете эффективную ставку сходя из нового значения Либора. Соответственно амортизация 5 млн. затрат на следующие полгода рассчитывается исходя из этой ставки. Например, эффективная на 31.12.10 рассчитывается исходя из Либор 0,7% и по полученной эффективной амортизируется 5 млн. в первом полугодии 2011, потом эффективная пересчитывается и амортизация 5 млн. во втором полугодии уже идёт исходя исходя из новой ставки и пр.

Как бы я сделал на Вашем месте с учётом существенности: У Вас номинальная ставка отличается от эффективной только из-за амортизации затрат в 5 млн. Прямолинейно получается 0,5 млн. в полугодие. Считаете амортизацию например исходя из первоначальной эффективной ставки, она у Вас получается 11,53%. Выходит, что амортизация этих затрат составит в первом полугодии 488,54, во втором - 491,05. в последнем - 511,62. Сравниваете с существенностью по Вашей отчётности и приходите к выводу (скорее всего), что эти отклонения (500-488,54. ) копеечны. Вывод: Если списывать прямолинейно, то в Вашем случае существенной ошибки не получится. При пересмотре ставки делаете аналогичный расчёт и делаете выводы.

📎📎📎📎📎📎📎📎📎📎