Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это кредитование покупателей продукции от момента отгрузки готовой продукции до перечисле­ния на расчетный счет в банке оплаты за нее. Анализ дебиторской задолженности включает установление ее законности и сроков воз­никновения.

Выявляется нормальная и неоправданная задолженность. Деби­торская задолженность покупателей, срок оплаты которой еще не

наступил, является нормальной задолженностью. К неоправданной задолженности относится задолженность по неоплаченным в срок платежным документам.

В развитых странах превышение Дебиторской задолженности над кредиторской расценивается как свидетельство наращивания оборота и не является тревожным сигналом. Однако в России это считается опасным — ослабляет финансовую устойчивость предприятия.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской за­долженности; значительное превышение дебиторской за­долженности создает угрозу финансовой устойчивости пред­приятия и делает необходимым привлечение дополнитель­ных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задол­женностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение числа заказ­чиков (клиентов, покупателей) для уменьшения риска неуп­латы монопольным заказчиком.

На финансовую устойчивость предприятия влияет не само на­личие дебиторской задолженности, а ее размер, движение, форма.

Анализ дебиторской задолженности начинается с определе­ния ее объема за год на основе данных баланса предприятия. Де­биторская задолженность по срокам ее погашения делится на долгосрочную (срок погашения более 12 месяцев) и краткосрочную (до 12 месяцев). В каждой из этих групп выделяется просроченная задолженность.

Проводя оценку просроченной задолженности, следует выде­лить ту, которая может быть причислена к неистребованной (безна­дежной) и в дальнейшем должна быть исключена из анализа.

Истребованная, но не полученная дебиторская задолженность делится на ту, по которой исковой срок давности истек (общий срок исковой давности три года, если договором не предусмотре­ны иные сроки), и нереальную для взыскания (предприятие-должник ликвидировано).

Истребованная дебиторская задолженность списывается на фи­нансовые результаты деятельности организации по истечении срока исковой давности. Такие суммы включаются в состав внереализа­ционных расходов и уменьшают налогооблагаемую базу при расчете налога на прибыль.

Оборачиваемость дебиторской задолженности анализируется с помощью показателей:

• доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов;

• доля сомнительной задолженности (просроченной более трех месяцев) в составе дебиторской задолженности характеризует ее ликвидность;

• оборачиваемость дебиторской задолженности как отношение выручки от реализации за вычетом НДС и акцизов к средне­арифметической величине дебиторской задолженности в рас­сматриваемый период.

Кредиторская задолженность — обязательства по выплате денег, оказанию услуг или передаче денег.

Выявляется нормальная и неоправданная кредиторская задол­женность. Кредиторская задолженность поставщикам, срок оплаты которой еще не наступил, является нормальной кредиторской задол­женностью. К неоправданной кредиторской задолженности относит­ся задолженность поставщикам по неоплаченным в срок платеж­ным документам.

К долгосрочной кредиторской задолженности относятся банков­ские ссуды, а также обязательства, срок оплаты по которым пре­вышает один год.

К краткосрочной кредиторской задолженности относятся обя­зательства по товарам и услугам приобретенным, но не оплачен­ным; невыплаченным налогам, полученные авансы, векселя к оп­лате, краткосрочные ссуды банка и любые другие начисления и расходы.

Состояние расчетов предприятия с бюджетами разного уров­ня и внебюджетными фондами (платежная дисциплина) характе­ризуется коэффициентами исполнения текущих обязательств: пе­ред федеральным бюджетом, бюджетом субъекта РФ, местным бюджетом, а также перед государственными внебюджетными фондами и Пенсионным фондом РФ.

Информационной базой для анализа кредиторской задолжен­ности являются раздел II пассива баланса и данные учетных ре­гистров.

Для анализа кредиторской задолженности также используются:

• коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который определяется как отношение суммы себестоимости реализованной продукции и изменения величины товарно­материальных запасов за отчетный период к средней сумме кредиторской задолженности;

• период погашения кредиторской задолженности (характеризует скорость погашения долгов предприятия), этот коэффициент преобразует предыдущий показатель в число дней и опреде­ляется как отношение числа дней в анализируемом периоде к обороту кредиторской задолженности;

• коэффициент покрытия платежей по кредитам отражает со­отношение прибыли предприятия и платежей по кредитам. В числителе может быть только прибыль (балансовая при­быль) или доход до выплаты налогов, в знаменателе — про­центные платежи по кредитам и ссудам или выплаты по кредитам.

Заемные средства анализируются по срочности их погашения и способа обеспечения их погашения, В процессе банкротства оче­редность погашения определяется судом.

Анализ динамики неоправданной кредиторской задолженности может показать правомерность предъявления претензий к неплате­жеспособному предприятию как к банкроту. В этом случае можно выделить обеспеченные и не обеспеченные имуществом предпри­ятия долги (в зависимости от их очередности погашения, опреде­ляемой судом).